CFD vs Фьючерсы: разбираемся чем лучше торговать новичку

Деривативы, как говорят экономисты, существовали еще в древнегреческой и месопотамской цивилизациях. Конечно, в то время они были просто устными соглашениями, не такими сложными, как те, которые мы имеем сегодня. Производные инструменты прошли значительную эволюцию, так что теперь вы можете торговать практически любым финансовым инструментом с использованием дериватива.

По своей природе эти активы позволяют трейдерам спекулировать на колебаниях цен, фактически не владея материальными ресурсами. Хотя они являются финансовыми продуктами с высокой долей заемных средств, что повышает риски, для начала торговли достаточно даже незначительного капитала в пару сотен долларов.

Эксперты TradeAllCrypto подготовили подробный обзор про контракты на разницу (CFD) и фьючерсы. Эта информация позволит вам быстро выйти на хороший уровень заработка при минимальных капиталовложениях. Узнайте как сделать свое обучение Форекс эффективнее вместе с TradeAllCrypto.

Фьючерсы и торговля ими

Фьючерсные контракты — это стандартизированное, подлежащее передаче юридическое соглашение на поставку или получение определенной суммы определенного товара, валюты или актива в конце указанного периода времени. Цена определяется при заключении договора. Рассмотрим, как это работает на примере.

Если вы купите апрельский контракт на сырую нефть, вы говорите, что доставите х количество баррелей (как указано в контракте) к дате расчета в мае, и контрагент фьючерсного контракта даст сумму в долларах, указанную при покупке контракта.

Однако в реальной жизни, как на симуляторе, физическая доставка этих контрактов на самом деле довольно не требуется. По факту разница в цене открытия и закрытия сделки является прибылью или убытком на счете инвестора владельца. 

Следовательно, если мы купим фьючерс на сырую нефть за 50 $, а цена при доставке изменится на 55 $, это будет 5 $ за контракт, умноженный на размер контракта.

CFD и торговля CFD

Термин CFD означает контракт на разницу. Это контракт для обмена разницы в стоимости финансового инструмента (базового рынка) между моментом открытия контракта и моментом его закрытия.

Это означает, что вы выбираете рынок, на котором хотите торговать, но вместо того, чтобы совершать полную физическую покупку (или продажу), вы открываете контракт на разницу цен. Этот контракт будет копировать прибыль и убытки от предполагаемой покупки (или продажи).

CFD быстро растут в популярности как гибкая альтернатива традиционной торговле акциями, что дает вам больший рычаг на ваш инвестиционный капитал. Разберем пример того, как это работает.

Скажем, вы хотите купить 1000 акций BP. Вы можете купить эти акции через биржевого маклера, заплатив полную стоимость акций (1000 x текущая рыночная цена предложения BP) плюс комиссионное вознаграждение биржевому брокеру.

С TradeAllCrypto вы можете купить 1000 CFD в BP по реальной рыночной цене. Это даст вам точно такой же риск, но чтобы открыть этот контракт, вам нужно будет только предоставить маржинальный депозит и заплатить небольшую комиссию.

Продажа акций через CFD-провайдера очень проста. Вы просто открываете свой контракт на короткие, а не длинные позиции по нашей цене. По этой причине CFD часто используются клиентами, которые хотят хеджировать существующий инвестиционный портфель.

Хотя первоначально CFD предназначались для торговли акциями, они также используются для торговли индексами, Форекс, энергоресурсами, металлами, товарами и многим другим.

Разница между CFD и фьючерсами — чем лучше торговать

1. Расширение. Это разница между ценой покупки и продажи актива. И фьючерсы, и CFD торгуются с использованием спредов. Однако на фьючерсном рынке спрэды, как правило, невелики. Часто провайдеры CFD используют фьючерсный рынок для хеджирования своих позиций и предлагают больший спред для торговли контрактами на разницу цен.

2. Стандартизация. Оба актива являются производными продуктами, хотя они отличаются с точки зрения того, где ими трейдят. Фьючерсные контракты торгуются на официальных рынках, таких как биржа фьючерсов NASDAQ (NFX), Euronext, Лондонская фондовая биржа и другие. Это делает фьючерсные контракты строго регламентированными и стандартизированными, с фиксированными параметрами. Просто дата расчета отличается от контракта к контракту.

Контракты на разницу являются внебиржевыми (OTC) торгуемыми инструментами. Они в основном предоставляются не официальными биржами, а брокерами, которые имеют свои собственные условия. Поставщики CFD организуют рынок для торговли активами, а также создают и распространяют цены в режиме реального времени.

3. Размер контракта. Фьючерсы торгуются на крупных биржах и создаются для использования крупными инвестиционными институтами. Итак, эти контракты имеют большой минимальный размер. Например, минимальная единица контракта на сырую нефть на COMEX составляет 1000 баррелей. Для сравнения, размер одной CFD на сырую нефть составляет 10 баррелей. Контракты на разницу обеспечивают гораздо большую гибкость и доступны отдельным мелким трейдерам, которые не могут позволить себе значительную долю риска.

4. Гибкость кредитного плеча. Кредитное плечо позволяет трейдеру получить гораздо более высокий риск, чем если бы он использовал только сумму на своем счете. Увеличенное кредитное плечо может умножить потенциал прибыли, хотя увеличение риска также будет означать более высокий размер убытков.

В случае фьючерса, кредитное плечо варьируется от контракта к контракту, но оно не очень гибкое. Первоначальная маржа или сумма, подлежащая депонированию для покупки фьючерсного контракта, определяется биржей или расчетной палатой. Она составляет от 5% до 10% от фактической стоимости контракта.

CFD создаются брокерами, давая им право устанавливать начальную маржу контракта. Это предоставляет различные варианты выбора с точки зрения начальной маржи для отдельных трейдеров в зависимости от их склонности к риску.

5. Сроки. На фьючерсном рынке существует заранее установленная дата истечения срока действия контракта. Эта дата, согласно условиям контракта, определяет, когда базовый актив должен быть доставлен по согласованной цене. Большинство фьючерсных контрактов рассчитываются до даты истечения срока действия, поскольку трейдеры заключают такие контракты без намерения принять фактическую поставку. Они просто хотят получать прибыль от колебаний на рынке.

Контракт на разницу не имеет заранее определенной цены или срока. Трейдер заключает договор и ликвидирует его, когда цена базового актива идет вразрез с приобретенной позицией. Разница между ценой в начале контакта и ценой при расторжении контракта является прибылью или убытком, понесенным трейдером.

6. Правила. Когда речь идет о CFD, существует меньше нормативных актов по сравнению с фьючерсами, что облегчает открытие счета для торговли CFD. Фьючерсные контракты строго регулируются биржами, что делает сложным процесс открытия счета. Меньшее количество правил также облегчает торговлю с гораздо меньшим капиталом в CFD, чем фьючерсы.

Каким деривативом лучше торговать? Это зависит от ваших целей и первоначального капитала. Новичкам лучше подойдут CFD, инвесторам с деньгами и опытом — фьючерсы.

Заключение

И фьючерсы, и CFD обращаются к рынку, что означает, что они оцениваются ежедневно. Они имеют почти аналогичные базовые активы, но фьючерсы, обеспеченные сырьевыми товарами, торгуются чаще всего. 

Фьючерсы поставляются с высоким минимальным обязательством, но в отношении CFD таких проблем не возникает. Поскольку развивающиеся торговые стратегии и трейдеры ищут быстрых результатов, CFD кажутся более жизнеспособным вариантом из-за гибкости, которую этот тип торговли предлагает отдельным трейдерам, хотя это продукты с высоким риском. 

Однако помните, что независимо от того, чем вы торгуете, наличие соответствующих стратегий управления рисками и знание рынка является ключом к долгосрочному успеху.