Кросс курс в трейдинге

Валютный рынок, также известный как Forex, позволяет трейдерам покупать и продавать валюты, выпущенные различными странами или регионами. Термин «кросс-валюта» чаще всего используется для обозначения валютных пар, в которых не используется доллар США. Причина этого в том, что исторически, если вы хотели конвертировать одну валюту, отличную от доллара США, в другую валюту, вам нужно было сначала конвертировать ее в доллары США, а затем конвертировать доллары в валюту по вашему выбору. Кросс-валюты позволили людям обойти этот шаг, сделав этот тип обмена напрямую, без необходимости конвертировать в доллары США.

В этой статье мы проведем для вас обучение Форекс и покажем, как получить «кросс-курс» из обменных курсов между двумя валютами, отличными от доллара США, и долларом США.

Как работает кросс-курс

Каждый курс обмена валюты включает валютную пару. Курсы обмена некоторых валютных пар, таких как евро и британский фунт, доступны в финансовых публикациях или на веб-сайтах. Для других валютных пар, таких как британский фунт и японская иена, для определения обменного курса требуется кросс-курс. Каждая валютная пара при расчете кросс-курса должна иметь общую валюту. Единая валюта гарантирует, что сравнение двух обменных курсов является математически достоверным.

Как работают валютные пары

Валютные пары котируются в базовой валюте и валюте котировки. Базовая валюта — это валюта, которая будет конвертирована, а валюта котировки — это валюта, на которую обменивается базовая валюта. Каждая валюта обозначается трехбуквенным кодом. Например, в валютной паре для преобразования британских фунтов (GBP) в доллары США (USD) фунт является базовой валютой, а доллар — валютой котировки. Валютная пара обозначается как GBP / USD.

Чтобы рассчитать кросс-курс, вам необходимо иметь цены предложения для обеих задействованных валют в паре в этом порядке с долларом США. Это проще всего, когда доллар США является базовой валютой в одной паре, а валюта котировки — в других, как в случае расчета GBP / CHF, для которого требуются цены предложения для GBP / USD и USD / CHF. Все, что вам нужно сделать, это умножить две цены, чтобы получить кросс-курс, как мы видим в этом примере.

GBP / USD = 1,5700

USD / CHF = 0,9300

GBP / USD x USD / CHF = 1,5700 x 0,9300 = 1,4601 = GBP / CHF

Расчет кросс-курсов для несимметричных пар

Когда доллар США является базовой или котируемой валютой для обеих пар, вам нужно перевернуть одну из них, чтобы уравнение работало. Например, чтобы рассчитать EUR / GBP, вам нужно знать цену предложения для EUR / USD и USD / GBP — обратите внимание, что последний не соответствует условию использования GBP в качестве базовой валюты. Когда валютная пара переключается таким образом, это называется «взаимным» спариванием.

Когда доллар США является базовой или котируемой валютой для обеих пар, вам нужно перевернуть одну из них, чтобы уравнение работало.

Найти цену покупки EUR / USD должно быть достаточно просто — скажем, это 1.4500. Теперь нам нужно вывести цену предложения для USD / GBP из опубликованной цены предложения для GBP / USD, которая, как мы говорим, составляет 1,7500. Это можно сделать, разделив 1 на эту цену предложения следующим образом:

1 / цена предложения для GBPUSD = 1 / 1.7500 = 0.5714

Все, что вам нужно сделать сейчас, это умножить цену покупки EUR / USD на цену Bid, полученную нами для USD / GBP, как показано ниже, и мы придем к кросс-курсу 0,8286 для EUR / GBP:

1,4500 x 0,5714 = 0,8286 = EUR / GBP

Использование перекрестных курсов

Трейдеры Forex используют кросс-курсы как жизненно важный индикатор для своих валютных сделок. Кросс-курсы служат сигналами для инвесторов относительно стоимости торгуемых валют и их будущих результатов на рынке Forex. Поскольку трейдеры Форекс получают доход от анализа колебаний валютных курсов, кросс-курсы предоставляют очень полезную информацию о величине и направлении движения валют.

Преимущества и риски кросс-курса

Кросс-курсная торговля стала популярной среди инвесторов, поскольку дает им возможность застраховаться от валютного риска. Спекулянты также считают кросс-курсы полезными, поскольку они могут получать прибыль от игры с процентными ставками и колебаний обменных курсов.

Поговорим про риски этого вида торговли.

Во-первых, расчеты по кросс-парам не так просты, как по основным валютным парам. Достаточная ликвидность в этих парах обеспечит более узкие спреды, но при выходе из позиции прибыль будет деноминирована в валюте, отличной от домашней валюты. Кросс-валюты также могут быть дорогими для торговли. Валютные пары, которые демонстрируют волатильность по отношению к доллару США, обычно показывают волатильность как кросс-пара. Примером этого является CAD / JPY или AUD / JPY. В этих случаях спрэд спроса / предложения будет выше.

Керри-трейды связаны с процентными рисками. Будущее направление процентных ставок — фактор высокого риска. Исландский финансовый кризис 2008 года возник из-за значительного объема операций по кэрри-трейд. Если позиция не хеджирована должным образом, небольшие колебания обменных курсов могут привести к катастрофическим потерям, особенно когда задействовано высокое кредитное плечо.