Парный трейдинг

Объем торговли на рынке, который происходит за день, делает рынок Форекс очень волатильным, поэтому трейдинг здесь очень привлекателен. Если рынок нестабильный, можно искать нейтральные для рынка стратегии для получения дохода и оставаться активными в своей торговле.

Парный трейдинг — это стратегия, нейтральная к рынку, где ожидается доход, основанный на стоимости одного актива относительно другого. Кроме того, это стратегия относительной ценности, так как она не имеет зависимости от прямого направления более широких рынков, а скорее обеспечивает доход, основанный на отношениях между двумя разными активами.

Что такое парный трейдинг?

Парный трейдинг — это торговля, которая предполагает использование короткой и длинной позиций на двух рынках с высокой корреляцией. Он может быть использован для акций, индексов, валют или товаров или для любой комбинации рынков.

Парный трейдинг является ненаправленным и стремится использовать два рынка, где цены в настоящее время торгуются в отношениях, которые находятся за пределами их исторического торгового диапазона. Идея состоит в том, чтобы купить рынок, который недооценен относительно другого, в то же время продавая тот, который переоценен.

Как работает парный трейдинг

Несмотря на большой интерес к этим видам «нейтральных к рынку» стратегий, их не следует считать безрисковыми. Еще один потенциальный недостаток для розничных трейдеров заключается в том, что им часто требуется относительно большой капитал для успешной работы. Это не означает, что такая стратегия не может быть применена при торговле на Форексе.

Во-первых, вам необходимо определить валютные пары, которые обычно демонстрируют очень высокую положительную ценовую корреляцию. Примерами могут быть австралийский и новозеландский доллары или евро и швейцарский франк. Вряд ли найдутся валюты с более сильными корреляциями. Проблема сразу становится очевидной, когда вы смотрите на долгосрочный график: хотя существуют длительные периоды времени, когда пары имеют в виду реверт, есть точки, где они расцепляются и совершают сильные направленные движения.

Каковы преимущества торговли парами?

Эксперты говорят, что стратегии Форекс имеют несколько положительных моментов. Во-первых, сопоставление длинной позиции с короткой в коррелированном инструменте создает немедленное хеджирование, при этом каждая часть сделки выступает в качестве хеджирования против другой. Таким образом, риск сделки контролируется в определенной степени, но не устраняется полностью. Например, когда активы находятся в длинной и короткой позиции в одном и том же секторе. При падении стоимости актива деньги, заработанные на короткой позиции, компенсируют потери в длинной позиции.

Кроме того, стратегия зависит от корреляции между двумя рынками, поэтому она может быть успешной на рынках:

·       восходящем,

·       нисходящем,

·       боковом.

Ключевой элемент здесь — относительная производительность двух рынков, а не только восходящая или нисходящая тенденции  рынка. Стратегия уменьшает направленный риск, так как трейдер, который идет длинным или коротким, сталкивается с возможностью того, что рынок будет двигаться в направлении, противоположном направлению торговли. Но в парной торговле вторая позиция — это хеджирование против первой, что снижает риск.

Торговля парами также имеет меньшие просадки. Сделка, которая приносит прибыль в 1000 фунтов стерлингов за один день, а затем во второй день ведет к падению до 500 фунтов стерлингов, имеет просадку в 500 фунтов. Но потери на одной позиции сдерживаются прибылью на другой, и, следовательно, ожидаемая просадка стратегии может быть меньше.

Примеры коррелированных пар

Корреляция определяется по шкале от -1 до +1. Чем выше значение, тем сильнее положительная корреляция, когда два рынка направляются в одном направлении длительное время. Отрицательное значение указывает на то, что два рынка движутся в разных направлениях, а значение 0 показывает, что связь в движении цен на двух рынках отсутствует.

Корреляции могут со временем меняться, усиливаться и ослабляться, а также менять их корреляцию с положительной на отрицательную. Таким образом, может быть нелегко найти постоянные примеры. Однако компании в одном и том же секторе, такие как Tesco и Sainsbury’s в супермаркетах или Rio Tinto и BHP Group в горнодобывающей промышленности обычно видят, что их корреляции остаются постоянными.

Валютные пары с одинаковой «базой», например, EUR / USD и GBP / USD, могут иметь высокую корреляцию в положительном направлении. Между тем, Brent и WTI также могут быть положительно коррелированы в товарном пространстве, в то время как многие товары имеют тенденцию к обратному движению к цене доллара США.

Графирование пар активов

Одним из способов измерить пары активов является рассмотрение их на графическом изображении. Пары являются простейшими для анализа, так как курс обмена отражается как отношение. Почти все картографические программные платформы предоставляют валютные пары, за исключением доллара США. Кресты включают валютные пары:

·       EUR / GBP

·       GBP / JPY.

Если у вас нет программного продукта, который отображает скрещенные пары, вы можете создать свой собственный календарь, рассчитав курс обмена. Например, кросс-пара GBP / JPY определяется по формуле GBP / USD / USD / JPY.

Торговая стратегия пар

Для разработки стратегии парной торговли, трейдеру понадобятся данные о ценах для двух рынков, а затем создайте соотношение (цена одного рынка делится на другую). Когда соотношение между этими двумя значениями выходит за пределы нормального диапазона, создается торговая возможность.

Для ее определения трейдер может использовать полосы Боллинджера, которые являются индикаторами, содержащими границы полос и выступают двумя стандартными отклонениями от цены коэффициента. Когда соотношение достигает верхней или нижней полосы Боллинджера, создается торговая возможность.

Что нужно знать перед торговлей парами

Хотя это звучит как идеальная стратегия, позволяющая избежать рисков однонаправленной торговли, торговля парами — не волшебная формула. Она не будет работать каждый раз. Корреляции могут меняться со временем, поэтому всегда важно правильно управлять риском, рискуя только 2% вашего капитала на каждую сделку. Действительно, учитывая, что трейдер использует две, а не одну позицию, возможно, это должно быть уменьшено до 1% капитала для каждой сделки.

Два рынка без корреляции похожи на двух собак, бегающих вместе в парке. Они независимы на прогулке, поэтому нет никакой значимой связи с их движениями. Однако человек, выгуливающий свою собаку, является примером взаимосвязанного движения. Собака может отойти от человека, но в конце концов вернется. Человек и его собака взаимосвязаны, и время, когда собака отходит от человека, являются примерами растягивания соотношения между двумя рынками.

Фундаментальный и технический анализ для торговли парами

Прелесть парной торговли заключается в том, что ее могут использовать как фундаментальные инвесторы, так и технические аналитики. Фундаментальные инвесторы могут использовать оценку обеих валют в паре. Когда одна валюта становится слишком дорогой по отношению к другой, тогда создается торговая возможность — покупая недооцененный и продавая переоцененный актив. Технические инвесторы будут просто использовать цену, но поскольку она в основном зависит от ожидаемой прибыли в будущем, общий подход остается тем же.

Подводя итоги

Торговля парами считается нейтральной для рынка формой торговли, которая не связана с инвестированием в общее благосостояние, таким как торговля акциями и облигациями. Пары, которые вы используете в своей стратегии, могут варьироваться от валютных пар до активов, таких как товары, индексы или даже акции.

Стратегии, которые часто используют диапазон от средней реверсии количественных стратегий тренда следующие импульса стратегии прорыва. Когда вы строите график пары, самый эффективный способ анализа пары — это деление одного актива на другой. Обменный курс валютной пары всегда отображается как один актив, разделенный на другой, но вам потребуется специальное программное обеспечение, которое поможет вам сделать это, если вы планируете торговать товарными, индексными или фондовыми парами.

Вы можете совершать парные сделки различными способами, включая внебиржевые товары, фьючерсы или опционы.

Торговля парами — популярная стратегия, но, как и все стратегии, она не без рисков и не всегда успешна. Как и во всех стратегиях, наиболее важным элементом является управление рисками. Ни один инвестор или трейдер не знает, как будет совершаться сделка, и всегда должен остерегаться возможности убытков. Следуя вышеупомянутому правилу управления рисками, инвесторы и трейдеры могут помочь ограничить отрицательную сторону любой неудачной торговли парами.